Istoria timpurie a Insulelor Feroe este foarte clara. Conform Faereyinga Saga, emigrantii care au parasit Norvegia pentru a scapa de tirania lui Harald I al Norvegiei, au sosit pe insule in jurul inceputului secolului IX. In secolul XI, Sigmund, a carui familie inflorise in insulele sudice, dar care fusese aproape exterminata de invadatorii din insulele nordice, a fost trimis din Norvegia, de unde scapase, sa puna insulele sub puterea lui Olaf Tryggvason, regele Norvegiei. El a introdus crestinismul si, desi a fost ucis ulterior, suprematia norvegiana s-a mentinut. Controlul norvegian asupra insulelor a continuat pana in 1380, cand Norvegia a intrat intr-o uniune cu Danemarca, care, gradat, a evoluat intr-o dubla monarhie Danemarca–Norvegia. Reforma a atins Insulele Feroe in 1538. Cand Norvegia a fost despartita de Danemarca prin Tratatul de la Kiel in 1814, Danemarca a retinut posesia Insulelor Feroe.
Monopolul comercial peste Insulele Feroe a fost abolit in 1856. De atunci, tara s-a dezvoltat inspre o natiune de pescari moderni, cu propria sa flota. Trezirea nationala din 1888 s-a bazat intai pe lupta pentru limba feroeza, dar dupa 1906 a avut o orientare mai mult politica, dupa fondarea partidelor politice ale Insulelor Feroe.
Pe 12 aprilie 1940, Insulele Feroe au fost ocupate de trupele britanice, dupa invazia Danemarcei de catre Germania Nazista. Aceasta actiune a fost luata pentru a preveni o posibila ocupare germana a insulelor, care ar fi avut consecinte foarte grave in cursul Bataliei Atlanticului. In 1942–43, inginerii regali britanici au construit singurul aeroport din Insulele Feroe, Aeroportul Vagar. Controlul asupra insulelor a fost inapoiat Danemarcei dupa razboi, dar in 1948 a fost implementat un regim de legi care asigurau un grad mare de autonomie locala. Insulele Feroe au refuzat sa se alature Danemarcei in intrarea in Comunitatea Europeana (acum Uniunea Europeana) in 1973. Insulele au avut dificultati economice considerabile dupa prabusirea industriei pescuitului in anii 1990, dar de atunci s-au facut eforturi pentru diversificarea economiei. Suportul crescut pentru independenta este acum obiectivul guvernului.